Comprare uno yacht di lusso: la struttura di finanziamento fiscalmente ottimale

Tempo di lettura: 6 minuti

Quando ho comprato il mio primo yacht oltre i 24 metri, il prezzo d'acquisto era di poco inferiore a 3,8 milioni di euro. Senza una struttura pulita, la sola IVA sarebbe stata un importo a sei cifre semplicemente bruciato. Chi oggi vuole comprare uno yacht di lusso non può prescindere da una struttura di finanziamento e di proprietà ben studiata, altrimenti si paga di più dove si potrebbe risparmiare.

In questo articolo ti mostro la struttura che uso io stesso e che da anni è lo standard tra gli imprenditori della mia cerchia. Non è una consulenza fiscale, ma uno sguardo onesto dalla pratica.

Perché comprare uno yacht di lusso non si fa semplicemente da privati

L'errore più grande che vedo negli acquirenti alla prima esperienza: comprano lo yacht come privati, pagano l'IVA piena nel Paese di residenza e poi si stupiscono dei costi correnti, che sono difficilmente deducibili. Chi vuole comprare uno yacht di lusso dovrebbe chiarire la struttura di proprietà prima della firma, non dopo.

In Austria e in Germania l'IVA è rispettivamente al 20 e al 19 per cento. Con un prezzo d'acquisto di 4 milioni di euro si tratta di fino a 800.000 euro. Questa somma si può ridurre in modo considerevole con la struttura giusta, senza muoversi in una zona grigia.

La struttura societaria come base

Ho comprato il mio yacht tramite una società costituita apposta, nessuna persona fisica compare nel registro dei proprietari. Questa struttura, spesso chiamata acquisto di yacht tramite società, offre diversi vantaggi. La società acquista, prende in leasing o noleggia lo yacht, e i costi di esercizio possono essere contabilizzati come spese aziendali.

Importante è la scelta del Paese in cui ha sede la società. Malta, Cipro e in parte anche l'Isola di Man offrono quadri normativi consolidati proprio per questo scopo. Maggiori informazioni anche nell'articolo sulla registrazione della bandiera e la scelta del Paese ottimale.

Registro yacht di Malta: il classico tra gli armatori

Il registro yacht di Malta è, a buon motivo, il primo indirizzo per molti armatori in Europa. Malta offre un modello di leasing conforme alla normativa UE, in cui l'IVA viene ridotta a una frazione, in modo graduato in base alla dimensione dello yacht e alla durata d'uso. Per i grandi yacht a motore oltre i 24 metri l'aliquota effettiva può scendere sotto il 5 per cento, a seconda della configurazione concreta del contratto di leasing.

L'agenzia fiscale maltese ha affinato questo modello nel corso degli anni, dopo che la Commissione europea aveva qualificato le precedenti strutture di leasing come aiuti di Stato illeciti. I dettagli aggiornati e la posizione ufficiale si trovano direttamente presso la Malta Tax and Customs Administration. Chi vuole comprare uno yacht di lusso e pensa seriamente a Malta dovrebbe consultare questa fonte prima di decidere.

Leasing invece di acquisto diretto

La mia strada è passata da un modello di leasing con opzione di riscatto; ne ho già scritto in modo approfondito nell'articolo sul leasing di yacht con opzione di riscatto. La società prende in leasing lo yacht da una società di leasing, paga rate mensili e alla fine della durata la proprietà passa a un valore residuo. L'IVA viene calcolata solo su una quota ridotta, dipendente dall'utilizzo.

Prezzo di acquisto dello yacht: come la struttura incide sui costi complessivi

Il solo prezzo di acquisto dello yacht è solo metà del conto. Decisivo è il prezzo dopo imposte, costi di finanziamento e costi di esercizio correnti per tutta la durata di detenzione. Per ogni acquisto calcolo su almeno dieci anni, non solo al momento dell'acquisto.

Un esempio dal mio calcolo: con un prezzo d'acquisto di 4 milioni di euro e un carico fiscale effettivo del 4 per cento invece del 20 per cento, solo all'acquisto si risparmiano 640.000 euro. Questa somma confluisce nei costi di esercizio correnti, che ho analizzato nel dettaglio nell'articolo sui costi di esercizio dei superyacht.

• Costituire la società nel Paese UE adatto prima di firmare il contratto di acquisto
• Far valutare una struttura di leasing con opzione di riscatto invece dell'acquisto diretto
• Coinvolgere un consulente fiscale con esperienza concreta di yacht, non il generalista della banca di riferimento
• Pianificare fin dall'inizio nella società costi di esercizio e ricavi del noleggio

Il noleggio come ulteriore tassello

Molti armatori che comprano il proprio yacht di lusso tramite una società usano l'imbarcazione anche per il noleggio. Questo porta non solo entrate, ma rafforza anche l'utilizzo imprenditoriale nei confronti dell'autorità fiscale. Se ciò convenga davvero l'ho calcolato nell'articolo Yacht come investimento.

IVA sugli yacht: conoscere i limiti legali

La Commissione europea osserva da anni con occhio critico i modelli fiscali legati agli yacht. Nel 2018 alcune strutture di leasing cipriote e maltesi sono state qualificate come aiuti di Stato illeciti, dopodiché entrambi i Paesi hanno adeguato le proprie norme. Chi oggi imposta una struttura per l'IVA sugli yacht dovrebbe lavorare esclusivamente con modelli attualmente ammessi e riconosciuti dall'UE.

I dettagli sull'inquadramento giuridico e sulle disposizioni attuali sono forniti dalla Direzione generale della Fiscalità e dell'Unione doganale della Commissione europea. Faccio verificare la mia struttura ogni due anni da uno studio partner specializzato a Malta: leggi e prassi amministrativa cambiano più in fretta di quanto si pensi.

Perché una società estera non è un trucco fiscale

Sfruttare i vantaggi dell'acquisto di uno yacht tramite società estera non ha nulla a che fare con l'evasione fiscale. Si tratta di strutture legali, riconosciute dall'UE, che funzionano esattamente come i modelli di leasing per le auto aziendali. Decisivo è che la società abbia una reale sostanza economica e non sia solo una cassetta postale.

È proprio qui che molti acquirenti alla prima esperienza falliscono. Costituiscono una società, ma la lasciano esistere senza attività effettiva, senza contabilità sul posto e senza un utilizzo verificabile. In caso di controllo emerge subito e, con effetto retroattivo, può costare caro.

Iter pratico nell'acquisto di uno yacht tramite società

Prima di comprare un nuovo yacht seguo un processo fisso. Anzitutto al centro c'è la verifica del contratto di acquisto; ho raccolto anche le tipiche insidie nell'articolo Contratto di acquisto della barca: le clausole che ti proteggono davvero. Segue il coordinamento tra consulente fiscale, avvocato sul posto e società di leasing.

Solo quando struttura societaria, bandiera e finanziamento sono definitivi firmo il contratto di acquisto. Rispettare questa sequenza mi ha già fatto risparmiare in due acquisti somme a sei cifre, perché gli errori nella struttura a posteriori sono quasi impossibili da correggere.

Domande frequenti sul finanziamento fiscalmente ottimale di uno yacht di lusso

È legale comprare uno yacht di lusso tramite una società estera?

Sì, purché la società abbia una reale sostanza economica e la struttura rispetti le attuali disposizioni UE. Il rischio sono le società cassetta postale senza sostanza, non la struttura in sé.

Quanta IVA si risparmia comprando uno yacht tramite Malta?

A seconda del modello di leasing e della dimensione dello yacht, il carico fiscale effettivo può scendere sotto il 5 per cento invece del 18-20 per cento pieno. L'importo esatto dipende dal singolo contratto di leasing.

La struttura conviene anche per yacht più piccoli?

A partire da un prezzo d'acquisto di circa 1 milione di euro la struttura inizia di solito ad avere senso economico. Per le barche più piccole spesso prevalgono i costi di costituzione e di gestione.

Chi dovrebbe scegliere il consulente fiscale per una struttura simile?

Meglio un consulente con esperienza comprovata in strutture internazionali per yacht, non il generalista della banca di riferimento. Studi specializzati a Malta o a Cipro conoscono meglio l'attuale prassi amministrativa.

Conclusione: comprare uno yacht di lusso con una struttura, non con l'istinto

Chi oggi vuole comprare uno yacht di lusso dovrebbe prendere la struttura di finanziamento sul serio quanto la scelta del cantiere o del modello. Una struttura societaria ben pensata, combinata con un modello di leasing conforme alla normativa UE, può ridurre di un importo a sei cifre i costi complessivi lungo la durata di detenzione. Parla per tempo con un consulente specializzato, prima di firmare il contratto di acquisto: è l'unico momento in cui si può davvero ancora plasmare qualcosa.